Global Macro, eine Anlagestrategie, welche traditionell vorwiegend grossen Investoren vorbehalten war, wird durch den regulierten Fonds neu einem breiten Publikum zugänglich gemacht. Mit der Lancierung des BB Global Macro (Lux) Fonds erweitert Bellevue Asset Management das Angebot an hochspezialisierten Nischenprodukten und setzt die eingeschlagene Expansionsstrategie konsequent um.
Im Zuge des systematischen Ausbaus einer spezialisierten Produkt- und Dienstleistungspalette legte Bellevue Asset Management in den vergangenen 18 Monaten eine Reihe von attraktiven Fondsprodukten in ausgesuchten Anlagenischen mit strukturellen Wachstumsthemen auf. Mit dem BB Global Macro Fonds (ISIN B-EUR: LU0494761835) lancierte die Schweizer Asset Management Boutique per 31. März 2010 eine klassische Hedge Fund-Strategie nach den Luxemburger UCITS III-Richtlinien und mit täglicher Liquidität. Der Fonds ist nun per sofort zum öffentlichen Vertrieb in Deutschland und Österreich zugelassen ("blütenweisser" Steuerstatus in Österreich).
Das aktuelle makroökonomische Umfeld begünstigt zunehmend global diversifizierte Macro-Strategien. So dürfte der beispiellose weltweite monetäre Stimulus die diversen Volkswirtschaften stark beeinflussen. Deflationäre wie auch inflationäre Tendenzen dürften einander ablösen, und das europäische Währungssystem steht möglicherweise vor weiteren Tests. In einem derart volatilen Marktumfeld lassen sich nur positive Erträge generieren, wenn Anlagestrategien auf ein breites Anlageuniversum von unterschiedlichen Anlageklassen zurückgreifen und gleichzeitig sowohl Long- wie auch Short-Positionen aufbauen können. Global Macro-Strategien eignen sich dazu besonders gut.
Der BB Global Macro Fonds beabsichtigt, unabhängig vom Marktumfeld, konsistente positive Renditen von rund 10% pro Jahr zu erzielen, und dies bei einer annualisierten Volatilität von rund 10%. Der Fonds investiert weltweit aktiv in mehrere Anlageklassen mit der Möglichkeit, Long- und Short-Exposure aufzubauen, und bildet in der Regel gleichzeitig mehrere, unterschiedliche makroökonomische Szenarien ab. Ein proprietäres Screening-"Tool" unterstützt das erfahrene Management Team bei der Marktanalyse und der Formulierung erfolgsversprechender Top-Down-Strategien. Risikomanagement ist dabei ein integraler Bestandteil des gesamten Investmentprozesses. Dank der täglichen Überwachung und Steuerung des vordefinierten Risikobudgets ergibt sich über die Laufzeit ein äusserst konsistentes Risiko-Ertrags-Profil.
Das Konzept basiert auf der langjährig erprobten Anlagestrategie von Lucio Soso und seinem Team von hochqualifizierten Investmentspezialisten, welche bisher ausschliesslich einem geschlossenen Investorenkreis auf Mandatsbasis vorbehalten war. Mit der Lancierung des BB Global Macro (Lux) Fonds wird diese erfolgreiche Strategie nun einem breiten Publikum zugänglich gemacht. Die Fondswährung lautet auf Euro, gleichzeitig werden in Schweizer Franken gehedgte Währungsklassen angeboten.
Der unter Luxemburger UCITS III-Partie I aufgelegte Fonds bietet dem Anleger gegenüber Offshore Hedge Funds gewichtige Vorteile. So definieren die UCITS III-Richtlinien - analog zu traditionellen Publikumsfonds - die zulässigen Anlagen im Detail und stellen erhöhte Anforderungen an Risiko-Management, Transparenz und Abwicklungsmodalitäten. Der BB Global Macro (Lux) ist täglich handelbar und investiert vorwiegend in sehr liquide Anlagen.
