Um den derzeit attraktiven Zinsaufschlag zu Staatsanleihen zu nutzen, emittiert die ERSTE-SPARINVEST einen neuen Unternehmensanleihen-Basket-Fonds:
Der ESPA CORPORATE PLUS BASKET 2016 hat eine fixe Laufzeit von fünf Jahren und investiert in ein breites Portfolio von ca. 50 Unternehmensanleihen, die mit der Kreditqualität Investment Grade (Mindestrating BBB (Standard & Poor´s) oder höher, Anm.) ausgestattet sind sowie in High Yield-Anleihen (festverzinsliche Wertpapiere mit Rating BB+ oder niedriger, Anm.)
Im Portfolio des ESPA CORPORATE PLUS BASKET 2016 finden sich ausschließlich liquide Anleihen, die vorwiegend auf Euro lauten.
Das Fremdwährungsrisiko ist permanent abgesichert. Beim Fondsstart (30.6.2011) wird eine jährliche Mindestausschüttung von aktuell 4,0%* (bezogen auf den ersten Rechenwert vor Steuer) festgelegt. Der Fonds verfügt über einen Risikopuffer: Pro Jahr könnten bis zu ca. 0,5%* der Schuldner ausfallen (2,5% über die gesamte Laufzeit) und der Rechenwert bliebe bei mindestens 100 Euro pro Anteilschein.
"Die Unternehmen haben in den letzten Jahren ihre Hausaufgaben gemacht: Es wurden Kosten gesenkt und die Betriebsmargen wieder hergestellt.
Gleichzeitig ist es ihnen gelungen die Schulden zu verringern, was man von vielen westlichen Industriestaaten nicht behaupten kann", so Fondsmanager Herbert Matzinger, der sich grundsätzlich optimistisch für Unternehmens-anleihen zeigt. Das Verhältnis von Cashflow zu Fremdkapital sei so gut wie selten zuvor. Dies spiegle sich in geringen Ausfallquoten und einer verbesserten Kreditqualität wider: "Steigende Unternehmensgewinne und weiterhin attraktive Renditeaufschläge gegenüber Staatsanleihen sprechen für Unternehmensanleihen", betont Matzinger.
Der ESPA CORPORATE PLUS BASKET kann nur in der Zeichnungsphase bis 29.6.2011 erworben werden.
* Berechnungen auf Basis des Musterportfolios vor Kosten per 29.4.2011. Die exakte Höhe der Ausstattungsmerkmale kann erst beim Fondsstart am 30.6.2011 ermittelt werden. Sie hängt von den dann herrschenden Marktkonditionen ab.