Vor diesem Hintergrund startet die Erste Asset Management den Fonds ERSTE RESPONSIBLE BOND EMERGING CORPORATE, der gezielt nur in Anleihen von EM-Unternehmen investiert, die einen umfassenden Auswahlprozess unter Nachhaltigkeitsaspekten durchlaufen haben. Dabei investiert das Portfoliomanagement der Erste Asset Management, in ein Anleiheuniversum, das der Zusammensetzung des Corporate EMBI (CEMBI) von J.P. Morgan ähnelt. „Durch das Nachhaltigkeits-Screening ergeben sich aber deutliche Unterschiede“, betont Peter Varga, Fondsmanager des neuen Nachhaltigkeitsfonds.
Emittenten, die ein schlechteres Rating als „B-“ tragen, werden nicht in das Anlageuniversum aufgenommen. „Unsere Erfahrung hat gezeigt, dass Anleihen von EM-Unternehmen mit einen Rating unter ‚B-‘ das Risiko nicht wert sind“, so Varga. Unter Liquiditäts-Aspekten investiert das Portfoliomanagement bevorzugt in Emissionen, deren durchschnittliche Größe über der des breiten Marktes liegt: „Gerade in den Emerging Markets ist Liquidität ein wichtiger Erfolgsfaktor“, betont Varga. Kein Emittent darf einen Portfolioanteil von mehr als zehn Prozent ausmachen. Grundsätzlich vom Investment ausgeschlossen sind Anleihen von Unternehmen, die bestimmte Kriterien verletzen. So führen zum Beispiel Korruption, Gentechnik oder Herstellung geächteter Waffen zum Ausschluss.
Beim neuen Fonds sichert ein mehrstufiges Auswahlverfahren die Zusammenstellung des investierbaren Universums gemäß der Nachhaltigkeits- und Liquiditätsvorgaben. Aus diesem Universum wählt das Portfoliomanagement anhand des bewährten Fixed-Income-Investmentprozesses die Bonds aus.
Die Erste Asset Management kombiniert beim neuen Fonds zwei Stärken: Zum einen ist die EAM in Österreich im Bereich ESG-Investment (ESG = Environmental, Social and Governance) bereits seit 2001 aktiv und dort mittlerweile Marktführer für ESG-Investments. So entwickelte die Fondsgesellschaft in den vergangenen Jahren einen umfassenden ESG-Investmentprozess, bei dem der Asset Manager unter anderem mit mehreren ESG-Research-Agenturen zusammenarbeitet. Zum anderen ist die EAM aber auch ein erfahrener Investor im Bereich Emerging Markets Fixed Income. So zählt der bereits 2007 aufgelegte ESPA BOND EMERGING MARKETS CORPORATE seit langem zu den besten Fonds seiner Peergroup. Zudem verfügt die EAM durch ihr Engagement in zahlreichen osteuropäischen Staaten über hervorragendes Know-how bei der Begleitung von wirtschaftlichen Transformationsprozessen in Schwellenländern.
Eine Kurz-Präsentation des neuen ERSTE RESPONSIBLE BOND EMERGING CORPORATE finden sie Sie in angefügten PDF-Dokument:
Fondsstart-ERSTE RESPONSIBLE BOND EMERGING CORPORATE (PDF)
Über den Fonds ERSTE RESPONSIBLE BOND EMERGING CORPORATE
Fondsstart: 02.12.2013
Emittentengrenze: Max. 10 % pro Emittent
Rating-Anforderung: Mindest-Rating „B-“
Basiswährung: EUR, USD gesichert, Lokalwährung bis zu 10 %
Einsatz von Derivaten: Nur zur Absicherung
Cash-Quote: max. 15 %
Verwaltungsgebühr: bis zu 0,96 % p.a.
Rechnungsjahr: 01.11. bis 31.10.
ISIN Anteilklassen:
A (auss.) AT0000A13EF9
T (thes.) AT0000A13EG7
VT (vollthes.) AT0000A13EH5
