GSAM Umfrage: Nach Fixed Income Comeback im letzten Jahr steht 2024 im Zeichen von Private Credit
Die 13. Ausgabe der jährlichen Umfrage zeigt höchsten Anstieg im Durations-Exposure.
04.04.2024 12:24 Uhr / » Weiterlesen
ISIN: LU1837239018
Kurzbeschreibung der Fondsstrategie: Beim GS US Credit Z Cap EUR H i (LU1837239018) handelt es sich um eine von Morningstar der Kategorie "Other Bond" (Sonstige Anleihen) zugeordnete Fondsstrategie bzw. Tranche, die über einen Track-Record seit 03.09.2018 (5,65 Jahre) verfügt. Die Strategie wird aktuell von der "Goldman Sachs Asset Management B.V." administriert - als Fondsberater fungiert die "Goldman Sachs Advisors B.V.".
Anteilklasse | Währung | Volumen | Insti | ETF | UCITS | Hedged | Ausschüttend |
---|---|---|---|---|---|---|---|
GS ... EUR H i | EUR | 67,10 |
GS ... Cap EUR | EUR | 1,28 | |||||
GS ... EUR H i | EUR | 357,20 | |||||
GS ... Cap USD | USD | 755,98 | |||||
GS ...s(Q) USD | USD | 25,07 | |||||
GS ... Dis EUR | EUR | 53,93 | |||||
GS ... EUR H i | EUR | 22,60 | |||||
GS ... Cap EUR | EUR | 1,28 | |||||
GS ... EUR H i | EUR | 35,47 | |||||
GS ... Cap USD | USD | 181,33 | |||||
GS ... Dis EUR | EUR | 5,31 | |||||
GS ... Dis USD | USD | 24,43 | |||||
GS ... Dis USD | USD | 2,60 | |||||
GS ... CHF H i | CHF | 1,83 | |||||
GS ... EUR H i | EUR | 1,65 | |||||
GS ... GBP H i | GBP | 1,63 | |||||
GS ... Cap USD | USD | 29,55 | |||||
GS ... Dis USD | USD | 8,10 | |||||
GS ... Cap USD | USD | 137,41 | |||||
GS ... AUD H i | AUD | 27,56 | |||||
GS ...s(M) USD | USD | 432,38 | |||||
GS ...) ZAR Hi | ZAR | 17,36 | |||||
GS ... Cap USD | USD | 86,42 | |||||
GS ... AUD H i | AUD | 44,70 | |||||
GS ...s(M) USD | USD | 982,24 | |||||
GS ...) ZAR Hi | ZAR | 38,15 | |||||
GS ... Cap USD | USD | 3,85 |
EUR 3.347,55 Mio.
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Im Jahr 1989 legte Edouard Carmignac den Carmignac Sécurité auf. Einen flexiblen Rentenfonds ohne Benchmarking, der darauf abzielt, konsistente Renditen zu erwirtschaften und gleichzeitig einen starken Schwerpunkt auf das Management von Abwärtsrisiken legt. Auch 35 Jahre später bleibt Carmignac Sécurité seiner Kernphilosophie weiterhin treu, die heute noch genauso aktuell ist wie 1989.
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Kein Unternehmen ist freiwillig ein High-Yield-Unternehmen. Denn jedes Unternehmen strebt an, möglichst günstige Finanzierungskosten zu erzielen. Und das geht am besten, wenn sich bei einem Unternehmen die Kreditwürdigkeit (das Rating) verbessert und somit das Risiko verringert. Unternehmen mit niedrigerer Bonität sind somit oft gezwungen, gewisse Risiken einzugehen – etwa eher kurze Laufzeiten in der Finanzierung (oft nicht fristenkonform). Dieser Umstand erklärt die strukturell niedrige Duration des High-Yield-Marktes. Klarerweise ist die Bereitschaft vieler Investoren, derartigen Unternehmen Geld längerfristig zur Verfügung zu stellen, überschaubar – und wenn überhaupt, dann nur mit entsprechenden Risikoprämien. Genau diese Risikoprämien greifen wir auf der Anleiheseite im Portfoliomanagement ab, denn langfristig zeigt sich, dass sich Risiko bezahlt macht. Daher kommt unser Slogan „Zinsen mit Aufschlag“ nicht von ungefähr – und deshalb sind Unternehmens-anleihen (High Grade / High Yield) und Emerging-Markets-Anleihen strategische Bestandteile unserer gemischten Portfolios.
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Gaurav Chatley, Fondsmanager des M&G European Credit Fund wurde von Citywire mit einem AAA Fondsmanager Rating ausgezeichnet. Mit seinem Fonds verfolgt er eine Bottom-Up Strategie. Im Interview erklärt Gaurav Chatley, wie es auch in volatilen Marktphasen gelingen kann, attraktive Anlagechancen zu generieren.
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Absoluter Jahresertrag | YTD | 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre |
---|---|---|---|---|
GS US Credit Z Cap EUR H i | -0,64% | +2,95% | -10,44% | +2,03% |
Vergleichsgruppen-Durchschnitt | +0,56% | +4,63% | -5,90% | -1,40% |
Annualisierter Jahresertrag | 3 Jahre (p.a.) | 5 Jahre (p.a.) | Seit Auflage (p.a.) |
---|---|---|---|
GS US Credit Z Cap EUR H i | -3,61% | +0,40% | +0,85% |
Vergleichsgruppen-Durchschnitt | -2,14% | -0,39% | N/A |
Annualisierte Sharpe-Ratio | 1 Jahr | 3 Jahre (p.a.) | 5 Jahre (p.a.) |
---|---|---|---|
GS US Credit Z Cap EUR H i | negativ | negativ | negativ |
Vergleichsgruppen-Durchschnitt | negativ | negativ | negativ |
Annualisierte Volatilität | 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre |
---|---|---|---|
GS US Credit Z Cap EUR H i | +8,93% | +9,39% | +9,14% |
Vergleichsgruppen-Durchschnitt | +5,71% | +7,23% | +7,88% |