Invesco legt EUR-Staatsanleihen-ETF mit Green Bond-Schwerpunkt auf

Invesco | 26.04.2023 11:06 Uhr
Gary Buxton, Head of EM Gary Buxton, Head of EMEA ETFs and Indexed Strategies & Paul Syms, Head of EMEA Fixed Income ETF Product Management, Invesco / © e-fundresearch.com / Invesco
Gary Buxton, Head of EM Gary Buxton, Head of EMEA ETFs and Indexed Strategies & Paul Syms, Head of EMEA Fixed Income ETF Product Management, Invesco / © e-fundresearch.com / Invesco
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Invesco hat einen aktiv gemanagten ETF aufgelegt, der Anlegern ein Investment in ein Portfolio europäischer Staatsanleihen unter Berücksichtigung bestimmter Umwelt-, Sozial- und GovernanceKriterien (ESG-Kriterien) ermöglicht. Der auf Xetra und an der Borsa Italiana notierte Invesco EUR Government and Related Green Transition UCITS ETF strebt ein maximales Engagement in grünen Anleihen vorbehaltlich bestimmter Exposure- und Liquiditätsanforderungen an. Durch den Green Bond-Anteil bietet der ETF ein Engagement in nachhaltigen Anlagen gemäß SFDR (EU-Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor) an.

Bei jeder Anlageentscheidung sollten alle Merkmale des Fonds berücksichtigt werden, wie sie in den Verkaufsunterlagen beschrieben sind. Informationen zu Nachhaltigkeitsaspekten finden Sie hier.

„Die Regierungen spielen eine immer wichtigere Rolle bei der Bewältigung sozialer und ökologischer Herausforderungen“, erklärt Gary Buxton, Head of EM Gary Buxton, Head of EMEA ETFs and Indexed Strategies bei Invesco. Durch die Ausgabe von Staatsanleihen und Anleihen regierungsnaher Behörden werden wichtige Projekte in Bereichen wie erneuerbare Energien, grüne Gebäude, Wasser- und Abfallwirtschaft und sauberer Verkehr finanziert. Wir sind davon überzeugt, dass sich der Markt für grüne Anleihen weiterentwickeln wird. Dadurch werden nicht nur mehr Mittel zur Finanzierung der notwendigen Infrastruktur bereitstehen, sondern auch neue Anlagechancen für unsere ETF-Anleger entstehen.“

Erhard Radatz, Senior Portfolio Manager, Systematic and Factor Investing bei Invesco, ergänzt: „Die and Factor Investing bei Invesco Berücksichtigung von ESG-Faktoren in europäischen Staatsanleiheportfolios ist mit zwei großen Herausforderungen verbunden. Erstens ist eine Differenzierung zwischen Emittenten schwieriger als bei Unternehmensanleihen, da fast alle europäischen Staatsanleiheemittenten gemeinsame ESG-Standards einhalten. Zweitens würde eine Übergewichtung von Green Bonds, Social Bonds und SustainabilityLinked Bonds zu einer deutlichen Höhergewichtung regierungsnaher Anleihen und längeren Laufzeiten im Vergleich zum europäischen Staatsanleihemarkt führen. Unsere Strategie adressiert diese Herausforderungen mit einem systematischen Portfoliokonstruktionsansatz.“

Der Invesco ETF investiert in auf Euro lautende Staatsanleihen und staatsnahe Anleihen, die vorwiegend von europäischen Emittenten mit einem Investment Grade-Rating ausgegeben werden. Dabei handelt es sich um Emittenten aus Industrieländern oder Schwellenländern, die dem Europäischen Wirtschaftsraum (EWR) angehören, wobei sich der Anteil der Emittenten aus Schwellenländern voraussichtlich auf maximal 10% des Fondsvermögens beschränken wird. Der Fonds kann bis zu 30% seines Vermögens in Anleihen investieren, die auf andere Währungen als Euro lauten, und bis zu 30% in Emittenten außerhalb des EWR.

Wie Paul Syms, Head of EMEA Fixed Income ETF Product Management bei Invesco, erläutert, erfolgt die Auswahl der Wertpapiere anhand von drei Kriterien: „Erstens müssen die Anleiheemittenten die ESG-Richtlinien des Fonds einhalten. Dadurch werden staatliche Behörden, die in kontroverse Aktivitäten involviert sind, herausgefiltert. Zweitens streben wir eine Maximierung der Green Bond-Allokation unter Berücksichtigung bestimmter Exposure- und Liquiditätserwägungen an. Das dritte Kriterium ist die Fähigkeit des Portfolios, den um bestimmte Ex-ante-Ziele für den Tracking Error im Vergleich zum Bloomberg Euro Aggregate Treasury Index zu erreichen. Der Fonds wird aktiv verwaltet; der Referenzindex dient nur zum Performancevergleich.“

Das Fondsmanagement geht davon aus, dass der ETF ein ähnliches Risiko-Ertrags-, Rendite- und Durationsprofil wie der Bloomberg Euro Aggregate Treasury Index haben wird. Mit dem Reifungsprozess des Marktes soll die Green Bond-Allokation systematisch steigen.

Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Investmentfonds oder Wertpapiers zu. Wert und Rendite einer Anlage in Fonds oder Wertpapieren können steigen oder fallen. Anleger können gegebenenfalls nur weniger als das investierte Kapital ausgezahlt bekommen. Auch Währungsschwankungen können das Investment beeinflussen. Beachten Sie die Vorschriften für Werbung und Angebot von Anteilen im InvFG 2011 §128 ff. Die Informationen auf www.e-fundresearch.com repräsentieren keine Empfehlungen für den Kauf, Verkauf oder das Halten von Wertpapieren, Fonds oder sonstigen Vermögensgegenständen. Die Informationen des Internetauftritts der e-fundresearch.com AG wurden sorgfältig erstellt. Dennoch kann es zu unbeabsichtigt fehlerhaften Darstellungen kommen. Eine Haftung oder Garantie für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit der zur Verfügung gestellten Informationen kann daher nicht übernommen werden. Gleiches gilt auch für alle anderen Websites, auf die mittels Hyperlink verwiesen wird. Die e-fundresearch.com AG lehnt jegliche Haftung für unmittelbare, konkrete oder sonstige Schäden ab, die im Zusammenhang mit den angebotenen oder sonstigen verfügbaren Informationen entstehen. Das NewsCenter ist eine kostenpflichtige Sonderwerbeform der e-fundresearch.com AG für Asset Management Unternehmen. Copyright und ausschließliche inhaltliche Verantwortung liegt beim Asset Management Unternehmen als Nutzer der NewsCenter Sonderwerbeform. Alle NewsCenter Meldungen stellen Presseinformationen oder Marketingmitteilungen dar.
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