Durch das Neuaufflammen der europäischen Schuldenkrise sind Wertpapiere mit Qualitätsanspruch begehrt: Die Zinsen erstklassiger Staatsanleihen von Ländern wie Österreich und Deutschland befinden sich mittlerweile auf sehr tiefen Niveaus. Dagegen verabschiedeten sich die Anleger aus risikoreicheren Wertapieren wie Unternehmensanleihen, was nun einen höheren Einstiegszins (Rendite) für Neueinsteiger mit sich bringt.
Die ERSTE-SPARINVEST sieht das Einstiegsniveau für Unternehmensanleihen als attraktiv und hat einen neuen Fonds mit den aussichtsreichsten Emittenten zur Zeichnung aufgelegt: Der ESPA CORPORATE PLUS BASKET 2017 hat eine fixe Laufzeit von fünf Jahren und investiert in ein breites Portfolio von ca. 50 Unternehmensanleihen, die mit der Kreditqualität Investment Grade (Mindestrating BBB (Standard & Poor’s) oder höher, Anm.) ausgestattet sind sowie in High Yield-Anleihen (festverzinsliche Wertpapiere mit Rating BB+ oder niedriger, Anm.)
Im Portfolio des ESPA CORPORATE PLUS BASKET 2017 finden sich ausschließlich liquide Anleihen, die vorwiegend auf Euro lauten. Das Fremdwährungsrisiko ist permanent abgesichert. Beim Fondsstart (1. März 2012) wird eine jährliche Mindestausschüttung von aktuell 4,25%* (bezogen auf den ersten Rechenwert vor Steuer) festgelegt. Der Fonds verfügt über einen Risikopuffer: Pro Jahr könnten bis zu ca. 0,5%* der Schuldner ausfallen (2,5% über die gesamte Laufzeit) und der Rechenwert bliebe bei mindestens 100 Euro pro Anteilschein.
„Die Unternehmen sind für schwierigere Zeiten gerüstet. Sie schreiben Gewinne, haben Cashbestände aufgebaut und die Kosten im Griff. Und die Zinsen, die Unternehmen am Kapitalmarkt zahlen, sind sehr attraktiv“, so Fondsmanager Herbert Matzinger. Er sieht durch den Fonds gerade in unsicheren Zeiten den Vorteil, dass das Emittentenrisiko auf viele verschiedene Anleihen aufgeteilt wird. Matzinger: „Dieses Konzept hat sich auch bei den bisherigen Basket-Fonds der ERSTE-SPARINVEST bewährt: Es ist noch kein Emittent ausgefallen.“
Der ESPA CORPORATE PLUS BASKET 2017 kann nur in der Zeichnungsphase bis 29.2.2012 erworben werden.
* Berechnungen auf Basis des Musterportfolios vor Kosten per 7.12.2012. Die exakte Höhe der Ausstattungsmerkmale kann erst beim Fondsstart am 1.3.2012 ermittelt werden. Sie hängt von den dann herrschenden Marktkonditionen ab.
ESPA CORPORATE PLUS BASKET 2017 im Überblick
* Berechnungen auf Basis des Musterportfolios vor Kosten per 7.12.2011. Die exakte Höhe der Ausstattungsmerkmale kann erst beim Fondsstart am 1.3.2012 ermittelt werden. Sie hängt von den dann herrschenden Marktkonditionen ab.
**Vorbehaltlich vorzeitiger Schließung.
